阿里巴巴集團董事會主席兼首席執行官張勇業績電話會議發言

阿里巴巴集團公佈截至2022年9月30日止季度業績（詳見另文：阿里巴巴9月底止季度Non-GAAP淨利潤勝預期　擴大回購提升股東回報），以下是阿里巴巴集團董事會主席兼首席執行官張勇在業績電話會議的發言內容。

我們在充滿不確定性的宏觀環境中完成了穩健的一個季度。疫情的持續反覆、國際地緣政治的影響、海外市場的通貨膨脹和貨幣貶值等若干因素疊加，給企業經營帶來了顯著困難。阿里巴巴集團面對種種不確定帶來的挑戰，通過經營上持續提效，經調整EBITA比去年同期上升了29%，體現了我們持續追求高質量發展的結果，也突顯了阿里商業生態的韌性。

在國內消費市場，本季度淘寶天貓的GMV有低個位數的下降，消費者訪問保持穩定，但是消費行為較疲軟，從結果看消費頻次有所下降。本季度中疫情在各地此起彼伏，不同地區局部物流受影響甚至中斷，對於商家經營和用戶的物流體驗產生了影響。從消費品類來看，本季度服飾和消費電子等品類同比跌幅較上季度收窄，同時運動戶外、寵物等興趣品類及健康相關品類同比實現正增長。

在困難環境中，我們堅持以下策略，並且收到了較好結果：

1. 保持DAC/MAC的用戶訪問規模穩定，持續增強與用戶互動。淘寶/天貓經過多年經營，在用戶中形成的消費目的地的心智深入人心。通過搜索、發現、直播、互動等多種用戶動線設計，強化用戶和平台的連接；通過視頻、圖文等多種表達方式，將引起消費興趣、影響消費決策的關鍵因子更好地呈現給用戶，帶來消費轉化；
2. 進一步鞏固高質量消費群體的規模和黏性。截至2022年9月30日的過去一年，在淘寶天貓上購買超過10,000元人民幣的消費者數量保持在1.24億，留存率高達98%。本季度末，88VIP用戶規模保持在2,500萬，留存穩定、消費貢獻繼續增長。
3. 不斷在售中、售後服務，物流體驗特別按需送貨上門等方面持續投入，提升消費者滿意度。在對消費者滿意度的持續追踪調研中我們看到，本季度消費者的物流及售後滿意度（NPS）有所上升。

在剛剛過去的雙11中，淘寶/天貓的交易額整體和去年同期基本持平。在數字背後，上述經營策略進一步體現：整個雙11期間，共有超過6億用戶參與，同比有個位數正增長；儘管購買人數比去年同期下降，但人均購買金額增加；從消費人群看，超過98%的88VIP 用戶在雙11期間有消費，並且在整體成交中貢獻上升。從品類看，與九月份季度相同，運動戶外、寵物等興趣品類及健康相關品類實現同比正增長，消費電子品類同樣實現正增長。但雙11期間，有幾大不利因素影響了最後結果：第一，整個雙11期間全國平均氣溫過高，在疫情氣氛中對以服飾為代表的非剛性消費需求減弱，造成服飾品類受到重大影響；第二，在10月到雙11周期內，全國接近15%的物流區域因疫情影響造成物流服務全部或部分中斷，對於商家及時發貨和快遞正常遞送產生重大影響，在最近開始有所改善；第三，雙11已成為一個全社會共同的消費節日，尤其是在疫情等不確定的環境中，商家希望利用好雙11在全渠道獲得生意增長的願望非常強烈，客觀上給了消費者更多線上、線下的選擇。

本季度中，我們也看到，CMR跌幅高於平台GMV跌幅，同樣由一系列原因造成，包括：

• 疫情影響發貨或送貨不及時帶來更多退貨；
• 直播等銷售方式會帶來更高退貨率；
• 用戶在平台上的退貨體驗越來越好、退貨越來越方便。

上述三個原因共同帶來平台整體退貨率上升。 CMR的計算方式並未考慮退貨因素。剔除退貨因素後，Take rate實際保持穩定。此外，我們也看到隨著淘寶/天貓在發現/推薦側的用戶PV佔整體網站PV比例上升，我們的商業化進程並未完全匹配。展望未來，我們將順應流量結構變化，推出相應商業化產品，保持平台take rate的長期穩定。

在本地生活領域，本季度餓了麼通過經營策略的積極調整，聚焦餓了麼APP的用戶增長和留存，以及核心城市的業務增長。同時經營也得到進一步改善，UE為正且持續優化，這主要得益於單位訂單價值上升、獲客效率提升和物流優化後履約成本的下降。本季度，高德發佈了新的地圖版本，推出了3D城市地圖、車道級導航、紅綠燈智能預測、陰涼防曬導航等新功能，用戶規模和黏性不斷增強，在國慶黃金周中創造了DAU超過2.2億的歷史新高。在此基礎上，高德基於地圖提供的各類目的地服務，包括打車、酒店、加油、充電等，正高速發展，訂購服務的用戶數和訂單數都在快速增長。

菜鳥本季度各項業務繼續快速發展，收入季度同比增長36%，成本效率也有顯著改善。本季度，菜鳥驛站站點數同比增長超過20%，超過17萬個，覆蓋了廣大社區、校園和鄉村，成為服務消費者重要的末端觸點。在海外市場，菜鳥繼續大力建設物流樞紐節點，進一步提升菜鳥全球物流網絡的服務能力和效率。

在海外市場，受到其他貨幣相對美元的貶值和通貨膨脹帶來物流成本上升的影響，我們的跨境出口業務速賣通本季度訂單數同比下降12%；在東南亞，隨著疫情管制放鬆部分消費重回線下，Lazada本季度訂單數同比下降6%。受Trendyol電商業務持續發展和快速增長的本地服務帶動，本季度Trendyol訂單同比增長超過65%，對於AE及Lazada，我們一方面積極調整商業模式，投資於用戶價值而非僅關注業務規模增長，另一方面繼續強化物流和供應鏈能力建設，我們相信，這些能力的建設和投入，有利於我們服務海外消費市場的長期可持續發展。

在雲計算領域，本季度阿里雲收入增速為4%。通過連續幾個季度的調整，阿里雲的收入結構呈現出更為健康、可持續的狀態。在本季度，公有雲收入季度同比為兩位數的正增長， 混合雲的增長為負。為追求更高質量增長，我們主動控制了純資源轉售類業務的發展。從行業來看，非互聯網行業的收入增速達到28%，收入佔比從上個季度的53%提升至58%。增速最快行業包括金融服務、汽車、電訊和公共服務等。展望未來，阿里雲將在自身雲計算能力和大數據處理能力的基礎上，不斷和行業合作夥伴一起推出多樣化的行業解決方案，為中國產業數字化的進程服務。在11月的雲棲大會上，我們推出和升級多項重要技術成果—包括雲計算中央處理器CIPU，基於Model as s Service理念下推出的超大模型Model Scope，這些成果將在阿里雲的未來發展中發揮重要作用。

在不確定的宏觀環境下，我們採取的各項降本增效措施本季度收到初步積極成果，淘特、淘菜菜，餓了麼、高德，Lazada、優酷等業務虧損規模得到顯著收斂。我們將持續關注業務質量的穩定提升，關注於投資服務客戶核心價值的能力建設，而不僅僅是短期內業務或用戶規模的增長。在整個國家進入高質量增長的大時代背景下，我們也進入到高質量經營階段。

和八年前在美國上市時相比，阿里本季度收入規模是2014年同期的12倍，經調整 EBITA是2014年同期的4.5倍，自由現金流是2014年的4倍，無論體量和質量都不可同日而語。而整個中國社會的GDP規模也比八年前接近翻了一倍（2013，59萬億元；2021，114萬億元）。基於對未來充滿信心，我們會繼續執行我們的回購計劃。截至11月16日已回購累計約180億美元的股票。在原計劃基礎上，經過董事會批准，我們會另外增加150億美元的回購額度，用實際行動來回饋股東。

不管潮起潮落，我們始終對自己充滿信心，更對未來充滿信心。我們相信中國經濟社會發展的巨大前景，相信阿里自身發展目標和國家長期發展目標的高契合度，也相信在中國和全球的數字化進程中阿里可以發揮重要作用。我們關注到國家防疫政策上的最新調整，以及有關部門最近對於促進數字經濟、平台企業高質量發展等積極表態。我們相信，疫情終將過去，社會經濟生活終將回歸正常，中國作為全球第二大經濟體的巨大潛力也將進一步釋放。我們同樣相信，平台經濟可以為服務中小企業、創造就業、創造美好生活等做出獨特貢獻。

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